pro-rata matching

Pro-rata matching，即按比例配比，是一种在金融交易中常见的订单配比方式，尤其是在交易所的订单簿系统中。

在订单簿中，当有一个新的市场订单进入时，交易所需要确定如何将这个订单与订单簿中已存在的限价订单配对成交。其中一种常见的配对方式就是按比例配比。

举个例子，假设现在有一个市场卖单，数量为10个单位。同时订单簿中有两个买单，分别是买5个单位和买10个单位，都是当前市场的最高价格。如果按照 Pro-rata 的方式，这个市场卖单就会分别与两个买单成交，数量分别为3.33个单位和6.67个单位。这样，市场卖单的10个单位就被按比例配比到了两个买单上。

这种方式的优点是公平，因为所有的订单都按照他们的数量来配比，不会因为订单先后的顺序而有所不同。但是，这种方式的缺点是可能会导致更多的部分成交，即一个订单可能需要与多个订单配对才能完全成交。

本文作者：Maeiee

本文链接：pro-rata matching

版权声明：如无特别声明，本文即为原创文章，版权归 Maeiee 所有，未经允许不得转载！

喜欢我文章的朋友请随缘打赏，鼓励我创作更多更好的作品！